Keep Financial recauda $ 9 millones liderados por A16Z para ayudar a los empleadores a ofrecer préstamos perdonables como herramienta de retención – TechCrunch

Keep Financial recauda $ 9 millones liderados por A16Z para ayudar a los empleadores a ofrecer préstamos perdonables como herramienta de retención – TechCrunch

L. a. rotación de empleados es uno de los mayores desafíos que enfrentan las organizaciones que trabajan en entornos competitivos. Hoy se lanza una startup con un nuevo producto para agregar a los angeles artillería de herramientas que los angeles gente de recursos humanos está utilizando para combatir eso. mantener financiero está construyendo una plataforma para ayudar a los empleadores a proporcionar bonificaciones de retención en forma de préstamos condonables (perdonar el préstamo generalmente en función de que permanezcan en los angeles empresa durante un período de tiempo acordado) y junto con su lanzamiento, los angeles startup anuncia $ 9 millones en financiamiento.

L. a. ronda inicial está dirigida por Andreessen Horowitz, con los angeles participación de Launchpad Capital, Thomvest Ventures, Cambrian Ventures y Worklife Ventures. Stay se fundó hace solo cuatro meses y aún no ha lanzado ningún producto, y mucho menos registrar a ningún cliente. Sin embargo, entró en el radar de A16Z en parte porque fue cofundado por un par de empresarios con una sólida trayectoria en fintech, un área en los angeles que ha estado muy activo en el respaldo: Rob Frohwein y Kathryn Petralia anteriormente cofundaron Kabbage, un pionero en el mundo de los préstamos para pequeñas empresas impulsados ​​por IA, que fue adquirido por Amex en 2020 por $ 850 millones. (Y técnicamente, Petralia no se ha ido del todo, pero lo hará muy pronto, lo entiendo).

(Nota: A16Z no respaldó a Kabbage, pero definitivamente estaba en su radar fintech; consulte aquí, aquí y aquí – e incluso cuando una gran parte de los angeles empresa se enfoca en web3, crypto y otros conceptos descentralizados, todavía está apostando en otros lugares también).

El concepto de préstamos perdonables ha existido durante añosy más allá de usarse como una herramienta de retención, realmente se enfocaron durante Covid-19 como una respaldado por el gobierno mecanismo de financiación para empresas que enfrentan desafíos para pagar los angeles nómina y otras dificultades financieras durante los angeles pandemia. En el mundo de los angeles retención de empleados, se han utilizado no solo para que las contrataciones permanezcan en las empresas por más tiempo: si cumplen con los términos acordados, el préstamo se borra; si se van antes de esa fecha, deben devolverlo como lo haría con un préstamo, pero también vinculado a ciertos objetivos de rendimiento.

L. a. innovación clave con Stay, que, como su nombre lo indica, se enfoca inicialmente al menos en los aspectos de retención, es que ha transformado el concepto en un servicio más fácil de aprovisionar, parte de los angeles ola más grande de préstamos como servicio de fintech. Con el mercado relativamente sin explotar, Stay cree que, en última instancia, podría aumentar los angeles cantidad que los empleadores proporcionan en retención y compensación en todos los ámbitos.

“Se otorgaron $8.9 mil millones en compensación en los EE. UU. el año pasado, pero menos del 2% de eso fue en forma de bonos de retención”, dijo Frohwein en una entrevista. Grandes partes vienen en forma de opciones y otras compensaciones relacionadas con acciones, pero como señaló, los angeles estructura de eso suele ser muy abstracta y no tiene sentido para muchos empleados y, al ultimate del día, todavía no lo hace. Realmente no los relaciono con ningún sentido de compromiso para permanecer en una empresa. “Creo que una empresa como Stay podría cambiar el aspecto de los angeles compensación. Creemos que podríamos crecer ese 2% a ten%”.

Haciendo los cálculos, eso da como resultado una oportunidad de $890 millones.

Anteriormente, dijo Frohwein, las empresas que podrían haber considerado los préstamos condonables como una herramienta de retención los habrían construido y administrado internamente. Transferir ese proceso a un tercero (como Stay) no solo abre el concepto a una gama mucho más amplia de tamaños de empresas (las pymes son un área clave de interés para estos dos fundadores), sino que también agrega una flexibilidad significativamente mayor en los angeles forma en que se obtienen los préstamos. aprovisionado, y lo que podría construirse a su alrededor.

Tal como lo prevé Stay, una parte de sus clientes, generalmente los más grandes, seguirán pagando el dinero de esos préstamos ellos mismos; otros se apoyarán en Stay como proveedor de préstamos. Stay está recaudando esta semilla como capital, pero también está asegurando algunos fondos de deuda que se utilizarán para prestar dinero.

Stay inicialmente ganará dinero basándose en el aprovisionamiento y los angeles gestión de esos préstamos: 2,75% del monto del préstamo, me dijo Frohwein. No hay intereses sobre el dinero a menos que un empleado se vaya antes del ultimate del plazo acordado y no devuelva los angeles suma general (o los angeles proporción acordada) dentro de los 60 días siguientes. Ese interés posterior, agregó, será un “programa de reembolso de interés easy” que generalmente será más bajo que lo que podría obtener de un banco.

En torno a esto, con el tiempo, Stay planea agregar más servicios en torno al préstamo, dijo Frohwein. Esto podría incluir tarjetas de pago, asesoramiento y servicios para hipotecas o financiación de automóviles, o inversiones, u otras áreas potenciales en las que los destinatarios suelen aplicar bonificaciones.

Anish Acharya, socio common de A16Z, dirigió los angeles inversión de los angeles empresa.