Los capitalistas jóvenes, ricos y anticapitalistas

Los capitalistas jóvenes, ricos y anticapitalistas

Andrea Pien es una millonaria de 35 años. Un administrador de patrimonio le advirtió una vez que administrara cuidadosamente su dinero, diciendo que los angeles riqueza heredada a menudo se desperdiciaba en unas pocas generaciones. “Pero mi pareja y yo no planeamos tener hijos”, dijo Pien. “¿Para qué estamos acumulando dinero? Especialmente cuando el mundo está literalmente ardiendo”.

Entonces, en marzo de 2020, Pien contrató a Phuong Luong, fundadora de los angeles firma de planificación financiera Simply Wealth, para ayudarla a redistribuir parte de su riqueza a los angeles sociedad. Eso significa sacar parte de Wall Boulevard e invertirlo en empresas que promuevan el bienestar humano y los angeles equidad económica por encima de las ganancias.

Pien es uno de un pequeño pero creciente número de personas ricas que buscan un enfoque más radical para invertir. Algunos lo llaman el término aparentemente contradictorio de inversión “anticapitalista”; otros se refieren a ella como “inversión transformadora”. En common, los defensores van más allá de simplemente desincentivar el comportamiento poco ético en las empresas. Están tratando de poner una mayor parte del equilibrio del poder financiero en manos de los angeles clase trabajadora, transformando un sistema económico que creen que ha dado injustamente a unas pocas personas el keep an eye on de los angeles mayoría del capital. Algunos inversionistas quieren gastar toda su riqueza a través de inversiones anticapitalistas, mientras que otros todavía quieren obtener un retorno de sus inversiones, pero se aseguran de que estas inversiones estén en empresas que creen que promueven los angeles justicia social.

Los profesionales financieros en el espacio dicen que han visto un creciente interés en este tipo de estrategia de inversión en los últimos años, y atribuyen parte del interés a que los angeles justicia social se convirtió en una prioridad más grande después del ajuste de cuentas de los angeles justicia racial de 2020 y una pandemia profundamente desigual. que mató a tanta gente de clase trabajadora negra y morena.

Otro issue que impulsa este pequeño cambio: una gran cantidad de dinero está cambiando de manos en los EE. UU. en este momento. Durante los próximos 25 años, los child boomers estadounidenses pasarán unos 68 billones de dólares a sus hijos Será los angeles mayor transferencia de riqueza en los angeles historia de Estados Unidos, pero el dinero no se distribuirá de manera uniforme. Aún más riqueza se concentrará en los angeles parte awesome.

Kate Barron-Alicante, asesora financiera y directora de impacto de los angeles firma de gestión patrimonial Abacus Wealth Companions, que ayuda a algunos clientes con inversiones transformadoras, le dijo a Recode: “Lo que veo son más personas que están del otro lado de esa transferencia de riqueza. que quieren hacerlo de manera diferente”, dijo.

“A veces bromeo diciendo que hay muchos más socialistas que necesitan un asesor financiero que asesores financieros socialistas”, dijo Zach Teutsch, asesor financiero y fundador de Values ​​added Monetary, una firma de asesoría financiera para progresistas. “Los angeles gente realmente anhela esto. Quieren un asesor que comparta su desdén por una economía estadounidense dominada por multimillonarios obscenamente ricos”.

El anhelo está ahí, pero una pregunta importante que debe hacerse desde el principio es cuánto impacto tendrá los angeles inversión anticapitalista o transformadora.

Los intentos de invertir éticamente no son exactamente nuevos. El concepto de inversión socialmente responsable se remonta a siglos, y hoy en día hay una variedad de enfoques que caen bajo este paraguas. En los últimos años, han atraído un mayor escepticismo sobre su eficacia y ética. El impacto positivo que afirman tener las estrategias de inversión socialmente responsable a menudo es difícil de medir, y no existe una sola definición rigurosa de lo que significa “socialmente responsable”: lo que es ético para una character puede ser imperdonable para otra.

“Ha habido un gran interés, pero también una gran cantidad de competencia y advertising gastados por esas firmas de inversión más grandes que básicamente buscan ganar dinero rápido”, dijo Sonia Kowal, presidenta de Zevin Asset Control, una firma de gestión de inversiones. que se centra en los angeles inversión socialmente responsable. “Hay una gran cantidad de lavado de impacto pasando.”

Debido a que es una concept relativamente nueva, los angeles inversión anticapitalista aún no tiene una definición clara. Las inversiones y los esfuerzos anticapitalistas se encuentran en un espectro, y no todo el mundo usaría el término “anticapitalista” para referirse a ellos. Como Pien le dijo a Recode, “No iría tan lejos como para describirme como anticapitalista porque todavía participo en esta economía. … Pero me gustaría un mundo diferente al precise sistema capitalista que tenemos”.

Formando parte de este espectro está “inversión transformadora”, cuyo objetivo es transformar los angeles “economía extractiva”, es decir, el sistema que tenemos ahora, donde se extraen recursos finitos y solo unas pocas personas son recompensadas con ganancias, en una “economía regenerativa” donde el capital se distribuye de manera más equitativa y controlado más democráticamente. Es un concepto popularizado por Generación de Recursosuna organización de justicia social cuyos miembros son jóvenes estadounidenses ricos que se han comprometido a redistribuir todo o los angeles mayor parte de su dinero.

Operando en el extremo más radical del espectro de inversión anticapitalista está una empresa como Capital cordada, que ofrece un enfoque explícitamente anticapitalista de los angeles gestión del patrimonio. Algunos de los clientes de Chordata no quieren ningún retorno de sus inversiones y podrían trabajar en un plan para gastar su riqueza durante un período de 20 años.

“A veces, cuando usamos ese lenguaje, [anti-capitalist investing], los angeles gente cube que es una paradoja. Creo que eso viene de un lugar en el que los angeles gente cree que no hay una alternativa actual al capitalismo”, dijo Kate Poole, quien dirige Chordata con los angeles cofundadora Tiffany Brown.

Poole asesora a los clientes sobre los angeles realización de inversiones en cooperativas de trabajadores, que son empresas propiedad de los trabajadores cuyas ganancias se comparten entre ellos, o fondos de préstamos controlados por los angeles comunidad, como el que administra el Proyecto Boston Ujimaque da a los miembros de los angeles clase trabajadora un voto sobre qué empresas participantes en su comunidad deberían recibir financiación.

Sin embargo, los angeles industria de servicios financieros actualmente no está construida para los angeles inversión transformadora. El principio common de los angeles inversión es minimizar el riesgo y maximizar las ganancias manteniendo diferentes tipos de activos en lugar de poner todos los huevos en una sola canasta. Es más difícil mantener los angeles diversidad de activos cuando se evitan todas las acciones que cotizan en bolsa. Los asesores financieros también están obligados por ley a gestionar las inversiones de sus clientes a través de custodios, que suelen ser grandes bancos, que custodian los activos. “Muchas de estas empresas no custodian inversiones fuera de Wall Boulevard”, dijo Luong. Eso significa que invertir en una pequeña empresa comunitaria requiere que los asesores de inversión realicen más investigaciones y trámites que cuando invierte en vehículos de inversión tradicionales que incluyen muchas empresas que cotizan en bolsa.

También puede ser un desafío encontrar opciones dignas fuera de Wall Boulevard que se alineen con los angeles transición a una economía regenerativa y más equitativa. Kelly Cahill, miembro de Useful resource Technology de 34 años, le dijo a Recode: “Me gustó los angeles concept de mover mi dinero a inversiones basadas en los angeles comunidad en lugar del mercado de valores, pero… ¿dónde lo pongo?”. Si bien un número cada vez mayor de fondos de jubilación, que son los angeles forma más común en que los angeles mayoría de los estadounidenses tienen acciones, ofrecen opciones de inversión socialmente responsables, a menos que pueda contratar a un asesor financiero, es poco possible que tenga el conocimiento y el acceso para hacer inversiones basadas en los angeles comunidad. invertir

Cahill, que recibió un acuerdo importante debido a un accidente, inicialmente siguió el consejo financiero común y puso los angeles mitad de su dinero en el mercado de valores. “Lo ignoré durante un año”, recordó. “Y luego, cuando finalmente lo miré, me quedé impresionado por lo mucho que creció en ese tiempo”. Se dio cuenta de que no lo necesitaba todo, así que se unió a Useful resource Technology y encontró un asesor financiero que podría ayudarla a redistribuir un tercio en inversiones comunitarias.

Useful resource Technology ofrece una base de datos de profesionales financieros y empresas calificadas para ayudar a las personas con inversiones transformadoras. Por ahora, los angeles lista sigue siendo pequeña, con menos de 30 firmas de inversión capaces de proporcionar al menos algunas opciones de inversión fuera de Wall Boulevard y apoyo a los angeles inversión transformadora. Pero Nadav David, un organizador de Useful resource Technology que ayudó a crear los angeles base de datos, le dijo a Recode que ha habido un aumento en el interés.

“En los últimos años, definitivamente he visto mucha más conversación sobre los angeles desinversión general de Wall Boulevard y de los mercados públicos, y más en las comunidades”, dijo. Mientras tanto, los angeles membresía de Useful resource Technology ha crecido. Según los angeles organización, al cierre de 2019 contaba con 702 miembros; a fines de 2021, tenía 1.155.

“Estamos interesados ​​en acabar con los angeles herencia tal como los angeles conocemos, y ser los angeles última generación de personas en poder acumular riqueza de esta manera”, dijo David.

A medida que crece los angeles inversión transformadora, incluso si sigue siendo una parte de nicho del mercado financiero, enfatizar en qué se diferencia de otros tipos de inversión ética será aún más importante, especialmente si quiere evitar los angeles confusión que rodea a los angeles inversión socialmente responsable. A partir de ahora, este último es mucho más common. En 2020, casi 36 por ciento de los activos administrados profesionalmente a nivel mundial se clasificaron como inversiones socialmente responsables. Dentro de esta categoría, los angeles integración ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) fue los angeles estrategia más common: una poco más de 25 billones de dólares en activos utilizados Integración ESG en 2020. Esto incluye tener en cuenta los angeles huella de carbono de una empresa o qué tan bien trata a los empleados al calcular el riesgo o el retorno de una inversión, porque dichos factores podrían afectar el desempeño financiero del negocio. ESG no prioriza necesariamente los valores sociales sobre el rendimiento financiero.

En comparación, solo $ 352 mil millones se destinaron a inversiones de impacto o comunitarias. Aún así, esos $352 mil millones representan un aumento del 42 por ciento desde 2016. Habla del creciente apetito por estrategias de inversión alternativas más allá del lavado de impacto a nivel superficial que a menudo se asocia con los angeles inversión ESG.

Si bien nadie parece estar bajo los angeles ilusión de que los angeles inversión radical por sí sola resolverá el problema de los angeles desigualdad de los angeles riqueza, el surgimiento de esta tendencia sugiere que las próximas décadas pueden ser transformadoras para los angeles industria de servicios financieros. Para un pequeño número de jóvenes estadounidenses adinerados que reciben herencias, no es suficiente donar a algunas causas benéficas: una de las críticas más fuertes a las grandes filantropías es que carece de transparencia y es antidemocrática. Han reconocido los angeles necesidad de ir más allá de sentirse culpables por su propio privilegio y los angeles profunda desigualdad que existe en el mundo. Están tratando de alterar el desequilibrio de poder en los angeles relación que tienen con los demás y sienten que son parte de una comunidad que no está conectada solo por los angeles riqueza.

Pien recuerda los consejos de su difunto padre sobre cómo administrar el dinero. “Él dijo: ‘Escucha, Andrea, sé que te gusta redistribuir el dinero, pero debes saber que necesitas tener al menos $13 millones para estar absolutamente seguro’, lo cual me pareció absurdo”, dijo. “Parte de por qué quiero participar en este movimiento de redistribución es que mi padre trabajó muy, muy duro y estaba muy aislado. No tenía muchos amigos cercanos”.

“Quiero que el futuro se vea como si todos tuvieran un poco más que suficiente”, continuó Pien. “Todos pueden sentirse afirmados en sus identidades y conectados con las comunidades que los rodean, no aislados”.